حاسبة النمو المركّب

كيفية الاستخدام حاسبة النمو المركّب

1. أدخل رأس المال الابتدائي والدفعة الشهرية والعائد المتوقّع والمدة.
2. أضف نسبة تضخم متوقّعة لترى القيمة الحقيقية.
3. قارن إجمالي المدفوع بإجمالي العائد في الجدول.

ملاحظة على طبيعة العائد

هذه الأداة حسابية بحتة: تطبّق معادلة النمو المركّب على أرقام تدخلها أنت، ولا تفترض مصدر العائد.

والفارق مهم لمن يلتزم بالضوابط الشرعية. فالفائدة الربوية محرّمة، أما العائد من الاستثمار في أصول مباحة — الأسهم المتوافقة، والصكوك، والصناديق المدارة وفق ضوابط، والعقار — فحكمه مختلف.

والمعادلة نفسها تصف نمو أي رأس مال يعاد استثمار عائده، سواء كان ذلك العائد ربحًا من متاجرة أو أجرة أو أرباح أسهم. فالحساب واحد، والحكم على المصدر لا على الحساب.

ولمن أراد الالتزام: الصناديق والمؤشرات المتوافقة مع الضوابط الشرعية متاحة في أسواق المنطقة وخارجها، ولها لجان رقابة شرعية تصدر تقاريرها دوريًا.

لماذا يتأخر انحناء المنحنى؟

النمو المركّب يبدو بطيئًا لسنوات ثم يتسارع بوضوح، لأن كل عائد يوسّع القاعدة التي يُحسب عليها العائد التالي.

فبدفعة شهرية قدرها 2,000 درهم وعائد 6%، يبلغ الرصيد بعد عشر سنوات نحو 328,000 درهم، منها 240,000 مدفوعة و88,000 عائدًا. وبعد عشرين سنة يصبح 909,000 درهم بمدفوعات 480,000. وبعد ثلاثين سنة 1,969,000 درهم بمدفوعات 720,000.

أي أن نسبة العائد من الإجمالي ترتفع من 27% إلى 47% إلى 63%. والسنوات العشر الأخيرة تضيف أكثر مما أضافته العشرون الأولى مجتمعة — ولذلك فالبدء أهم من حجم الدفعة.

التضخم هو الرقم الحقيقي

مليونا درهم بعد ثلاثين سنة ليست مليوني درهم اليوم.

فبتضخم متوسط 2% سنويًا، تعادل قوتها الشرائية نحو 1.1 مليون درهم بأسعار اليوم. وبتضخم 3% تعادل نحو 810 آلاف.

ودول الخليج شهدت تضخمًا منخفضًا نسبيًا لفترات طويلة بحكم ارتباط عملاتها بالدولار، لكن بنود المعيشة تتفاوت: الإيجارات في دبي والرياض تحرّكت في سنوات بنسب تفوق المؤشر العام بكثير.

والخلاصة العملية: خطّط بالقيمة الحقيقية لا الاسمية، واستخدم افتراض عائد متحفّظًا. فحساب مبني على 9% ينتهي عند 5% يخطئ الهدف بأكثر من النصف.

الأسئلة الشائعة